The Reality of ‘Flow’


To many, the “strong dollar” will always be an economic condition. If the price of the dollar is rising, then it will be assumed, mostly by economists, to be a relative judgment in favor of domestic growth potential and reality. That view misses the very relevant fact that “dollars” are not necessarily of domestic origin or for domestic purposes. The eurodollar standard ensures that “money supply” is tied very closely to overseas financial factors, which include perceptions about the US’ place in the global economy.

Source: www.alhambrapartners.com

See on Scoop.itBanking, Finance & Economics

Publicités

Laisser un commentaire

Entrez vos coordonnées ci-dessous ou cliquez sur une icône pour vous connecter:

Logo WordPress.com

Vous commentez à l'aide de votre compte WordPress.com. Déconnexion / Changer )

Image Twitter

Vous commentez à l'aide de votre compte Twitter. Déconnexion / Changer )

Photo Facebook

Vous commentez à l'aide de votre compte Facebook. Déconnexion / Changer )

Photo Google+

Vous commentez à l'aide de votre compte Google+. Déconnexion / Changer )

Connexion à %s